成長型企業的財務管理

撰文/黃曉雯

行政院主計處日前公布今年（2013）首季GDP數字由原先預估的3.26％下修到1.54％，受海關出口及民間消費下滑影響，今年整年度GDP成長率預測也由原先樂觀看待的3.59％修正為2.4％，大幅下修1.19％，顯見

國內出口及內需均面臨隱憂。臺灣經濟體近幾年面臨許多嚴峻考驗，除了鄰近國家強敵環伺外，油電與物價的飆漲也使得企業經營面臨成本提高的窘境，營運成本提高等同直接侵蝕了獲利，在內外的雙重壓力夾擊下，對規模較小的企業更是苦不堪言。

根據經濟部去（2012）年9月出版的《2012中小企業白皮書》統計，我國中小企業共計127萬9784家，占臺灣全體企業總家數的97.63％，內銷與出口加總銷售值達29.64％，占四分之一強，可以說是臺灣經濟的命脈、產值的主力，但是每每談及中小企業卻總給人不善管理、資金匱乏的刻板印象，這也難怪，中小企業平均存活壽命只有13年，能維持經營超過10年的中小企業僅占47％，連一半都不到，也無怪乎一般民眾對中小企業的永續能力心存質疑。

探究中小企業之所以壽命不長、難以生存的最主要原因，是資金籌措能力薄弱及其管道欠缺，由於缺乏具有會計專業素養之專職人才，或其財會部門的負責人員多為家族成員出任，對會計資訊的揭露與財務報表的健全未予以重視，而財務報表之用途，僅用於報稅或向銀行借款，造成銀行認為中小企業提供的財務資訊不可靠，導致金融機構卻步，規模本來就小加上借不到足夠的營運資金，倒閉情況自然時有所聞。

掌握現金及營運資金，是財務管理的首要面向

根據中小企業處統計，中小企業常見的主要財務管理問題有：1.會計制度不健全；2.財務分析不足；3.成本計算不夠精確；4.應收帳款管理不當；5.現金流量預算編製缺乏系統；6.資金來源與用途配置不當；7.企業擴充過於快速；8.存貨囤積過量等。

曹坤榮統整上述面向，可以發現屏除制度面問題，中小企業財務迫切待解決的就是現金及營運資金的管理，中小企業現金流量預測與控制不若規模企業精準，資本額通常也小，因此，常有現金流量管理不佳或本業獲利能力不足等現象，急需資金週轉而求助於金融機構，但金融機構決定是否貸予公司資金時，首重的財務性指標就是現金流量及本業的獲利能力，因此形成借貸間的因果循環，導致企業融資經常碰壁、求助無門，曹坤榮提醒，與其把資金投注在非相關的本業或做過多的額外投資，企業營運還是應該在本業經營付出努力，並做好現金流量的管控，才是財務體質健全的根本。

量身打造、求助專業，找出符合企業ERP

隨著企業漸漸茁壯面臨轉型或面臨上市櫃需求，建立合宜的會計制度是重要的，透過詳實紀錄企業發生的每筆交易，進而從報表資訊中發現經營上的問題，並針對問題作出適當的處置與回應，再回饋調整公司的管理及會計制度，是企業必須具備的能力，而當企業日漸茁壯、交易更顯複雜，傳統的手工簿記或MIS自然不符使用，需要導入ERP來協助企業管理。

不過ERP的導入最忌諱盲目引進、勉強適用，曹坤榮以曾經接觸過的案例提醒，曾有中小企業為應付公司規模快速成長而急切的導入大型資訊系統軟體，但是資訊系統邏輯跟公司營運模式、作業流程有著相當大的落差，面臨要把標準化的程式客製符合營運現狀；或改掉公司現有的流程去遷就系統兩項抉擇，多數人都會選擇後者，但依他觀察這樣的選擇反而有對公司造成傷害的可能性，原因在於：（1）同仁長久的工作模式習慣沒有那麼容易被改變；（2）產業別的差異資訊系統並未全盤考量，有時過度遷就系統反而造成資訊流產生問題，使得獲利衰退，抹煞了原先營運模式的利基，因此選擇符合自身需求的ERP系統也相當重要。

【完整內容請見《會計研究月刊》2013.6月號】